شاخص‌های تکنیکال ابزاری هستند که معامله‌گران برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد قیمت یک دارایی از آن‌ها استفاده می‌کنند. این شاخص‌ها انواع گوناگونی دارند و علاوه‌بر سرمایه‌گذاران بلندمدت، نوسان‌گیرها نیز از آن‌ها استفاده می‌کنند.

جالب است بدانید برخی بازرگانان و تحلیل‌گران حرفه‌ای شاخص‌های منحصربه‌فرد خود را دارند. در این مقاله قصد داریم ۵ شاخص تکنیکال را باهم بررسی کنیم و شما را از کاربردهای هرکدام آگاه کنیم. دقت داشته باشید این شاخص‌ها جعبه‌ابزاری برای معامله‌گر محسوب می‌شوند و بسیار مفید هستند. در ضمن، اگر به‌دنبال سبد ارز دیجیتال برای سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت هستید، کلیک کنید.

شاخص قدرت نصبی ( RSI )

RSI یک شاخص حرکتی است. معامله‌گران با استفاده از شاخص RSI درمی‌یابند که آیا یک دارایی بیش‌ازحد فروخته یا خریداری شده است. معامله‌گران برای آن‌که به این موضوع پی ببرند، تغییرات اخیر قیمت را اندازه‌گیری می‌کنند. پس از آن، داده‌ها به‌عنوان یک اسیلاتور ( Oscillator ) به‌نمایش درمی‌آیند و مقدار آن می‌تواند از ۰ تا ۱۰۰ متغیر باشد.

از آن‌جایی‌که RSI شاخصی حرکتی است، نرخ حرکت یا تغییر قیمت را نشان می‌دهد. این امر بدان معنا است که اگر هنگامی‌که قیمت در حال افزایش است، RSI نیز افزایش یابد، دارایی مدنظر روند صعودی قوی را پیش رو خواهد داشت. درنتیجه، تعداد خریداران آن دارایی نیز افزایش می‌یابد.

این در حالی است که اگر قیمت در حال افزایش باشد و RSI کاهش یابد، ممکن است کنترل بازار به دست فروشندگان بیفتد و قیمت دارایی موردنظر وارد روند نزولی شود.

به‌ بیانی ساده، هرگاه RSI بیش از ۷۰ باشد، معامله‌گران دارایی موردنظر را بیش‌ازحد خریداری می‌کنند، اما اگر زیر ۳۰ باشد، دارایی بیش‌ازحد فروخته می‌شود. از همین رو، می‌توان نتیجه گرفت که مقادیر بسیار زیاد یا بسیار کم، ممکن است حاکی از تغییر روند باشند.

دقت داشته باشید که همانند بسیاری از استراتژی‌های دیگر تحلیل تکنیکال، شاخص RSI نیز ممکن است سیگنال‌های گمراه‌کننده و اشتباه ارائه کند. درنتیجه، همواره پیش از آن‌که معامله‌ای را آغاز کنید، تمامی عوامل مؤثر بر روند سرمایه‌گذاری خود را در نظر بگیرید.

شاخص میانگین متحرک ( MA )

میانگین متحرک ( MA ) از طریق برجسته کردن جهت روند حرکتی، نوسانات بازار را به یک خط ملایم و صاف تبدیل می‌‌کند. دو مورد از شاخص‌های متداول میانگین متحرک عبارت‌اند از: میانگین متحرک ساده ( SMA ) و میانگین متحرک نمایی ( EMA ).

میانگین متحرک ساده ( SMA ) با دریافت داده‌های قیمتی مربوط به مدت‌زمانی مشخص ترسیم می‌شود. مثلاً، میانگین متحرک ساده‌ای که مربوط به بازه زمانی ده‌روزه است، از طریق محاسبه میانگین قیمت در ده روز گذشته ترسیم می‌شود.

از سوی دیگر، میانگین متحرک نمایی ( EMA ) به این گونه محاسبه می‌شود که به داده‌های قیمتی اخیر، وزن بیشتری می‌دهد. این امر باعث می‌شود تا میانگین متحرک نمایی نسبت به حرکات جدید قیمتی واکنش بیشتری نشان دهد.

بسیاری از معامله‌گران به‌منظور سنجش روند فعلی بازار، از رابطه میانگین متحرک خاص با قیمت استفاده می‌کنند. مثلاً، اگر قیمت یک دارایی به‌مدت طولانی بیشتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰روزه باشد، احتمال دارد که توجه بسیاری از معامله‌گران در بازار گاوی به این دارایی جلب شود.

علاوه‌براین، معامله‌گران ممکن است کراس‌اورهای ( Crossovers ) متحرک را به‌عنوان سیگنال خرید و فروش در نظر بگیرند. مثلاً، عبور متحرک نمایی ساده ۱۰۰روزه از ۲۰۰روزه، ممکن است سیگنال فروش به‌شمار بیاید. این موضوع بدان معنا است که در حال حاضر، میانگین قیمت در ۱۰۰ روز گذشته، کمتر از ۲۰۰ روز گذشته است.

شاخص میانگین متحرک همگرایی-واگرایی ( MACD )

معامله‌گران از شاخص میانگین متحرک هم‌گرایی-واگرایی ( MACD ) جهت تعیین حرکت قیمتی دارایی با نمایش رابطه بین دو میانگین متحرک استفاده می‌کنند. شاخص MACD متشکل از دو خط است که عبارت‌اند از: خط سیگنال و خط MACD.

خط MACD حاصل اختلاف بین ۲۶ EMA و ۱۲ EMA است. این خط روی ۹ EMA خط سیگنال کشیده می‌شود. جالب است بدانید بسیاری از شاخص‌های MACD همراه با هیستوگرام نمایش داده می‌شوند.

معامله‌گران با جست‌وجوی واگرایی بین عملکرد قیمتی و MACD، می‌توانند از قدرت روند فعلی دارایی باخبر شوند. مثلاً، اگر قیمت در حال صعود به سطح بالاتری باشد و بااین‌حال، MACD در حال حرکت به‌سمت پایین باشد، این احتمال وجود دارد که بازار به‌زودی روندی معکوس را پیش بگیرد.

جالب است بدانید که از MACD و خط سیگنال آن برداشت‌های دیگری نیز می‌توان داشت. مثلاً، از طرفی عبور خط MACD از بالای خط سیگنال می‌تواند به‌معنای سیگنال خرید باشد و از طرفی دیگر، عبور آن از زیر خط سیگنال ممکن است نشان‌دهنده سیگنال فروش باشد.

بسیاری از معامله‌گران شاخص MACD را با RSI ترکیب می‌کنند، چراکه هر دو شاخص در اندازه‌گیری حرکت به‌کار می‌آیند. همچنین اگر معامله‌گران از این دو شاخص در کنار هم استفاده کنند، می‌توانند چشم‌انداز بهتر و عمیق‌تری به بازار داشته باشند.

شاخص RSI تصادفی ( StochRSI )

RSI تصادفی جهت تعیین خرید یا فروش بیش‌ازحد استفاده می‌شود. این شاخص یک نوسان‌گر حرکت است. شاخص RSI تصادفی همان‌طور که از نامش مشخص است، یک مشتق RSI محسوب می‌شود، چراکه منشأ آن مقادیر RSI هستند.

این شاخص از طریق فرمولی به نام «فرمول نوسان‌ساز تصادفی» در مقادیر RSI به‌وجود می‌آید. به‌طور کلی، مقادیر RSI تصادفی ۰ و ۱۰۰ (یا ۰ و ۱) است.

شاخص RSI تصادفی به‌دلیل حساسیت و سرعت بالاتر، قادر است سیگنال‌های بسیاری ایجاد کند، اما تفسیر آن‌ها کار حضرت فیل است!

این شاخص به‌طور کلی زمانی کاربرد دارد که نزدیک به منتهی‌الیه بالایی یا پایینی دامنه خود باشد. مقدار شاخص RSI تصادفی اگر بالاتر از ۰.۸ باشد، نشان می‌دهد که دارایی بیش‌ازحد خریده شده است، اما مقدار زیر ۰.۲ نشان‌دهنده فروش بیش‌ازحد است.

همچنین، مقدار ۰ نشان می‌دهد که RSI در بازه اندازه‌گیری‌شده، در کم‌ترین میزان خود قرار دارد. اما از سوی دیگر، مقدار ۱ بیان می‌کند که RSI در بالاترین میزان خود قرار گرفته است.

شاخص باند بولینگر ( BB )

معامله‌گران بازارهای مالی با استفاده از باندهای بولینگر ( BB ) مواردی ازجمله شرایط خرید و فروش و نوسانات بازار را در خرید یا فروش بیش‌ازحد اندازه‌گیری می‌کنند. باندهای بولینگر از سه خط تشکیل شده‌اند که عبارت‌اند از: باند میانی ( SMA )، باند بالا و باند پایین.

معمولاً باندهای بالا و پایین نسبت به باند میانی دو انحراف استاندارد محسوب می‌شوند. افزایش و کاهش نوسانات بازار، فاصله بین باندها را کم‌وزیاد می‌کند.

دقت داشته باشید که هرچقدر قیمت به باند بالا نزدیک‌تر باشد، دارایی موردنظر در معرض خرید بیش‌از‌حد قرار می‌گیرد. اما از سوی دیگر، هرچقدر قیمت دارایی به باند پایین نزدیک‌تر باشد، احتمال دارد که در آستانه فروش بیش‌ازحد قرار گرفته باشد. در اغلب موارد، قیمت در محدوده باند باقی می‌ماند.

با وجود آن‌که در تحلیل تکنیکال داده‌ها، شاخص‌ها نشان داده می‌شوند، باید در نظر داشته باشید که این برداشت و تفسیر شما از شاخص‌ها است که اهمیت دارد. ممکن است یک معامله‌گر بر اساس تحلیل‌های خود سیگنال خرید یا فروش دریافت کند اما در حقیقت، موضوع تنها سروصدای بازار باشد. اگر به‌دنبال بهترین سایت خرید و فروش ارز دیجیتال هستید، کلیک کنید.

امیدواریم پس از مطالعه این مقاله، با ۵ شاخص تکنیکال آشنا شده باشید.